2022年11月份金融市场运行情况

一、债券市场发行情况

11月份，债券市场共发行各类债券50637.9亿元。国债发行9237.5亿元，地方政府债券发行2468.9亿元，金融债券发行9542.6亿元，公司信用类债券1发行10757.6亿元，信贷资产支持证券发行276.8亿元，同业存单发行18006.9亿元。

截至11月末，债券市场托管余额为144.5万亿元。其中，国债托管余额24.9万亿元，地方政府债券托管余额34.9万亿元，金融债券托管余额34.4万亿元，公司信用类债券托管余额32.2万亿元，信贷资产支持证券托管余额2.4万亿元，同业存单托管余额13.8万亿元。商业银行柜台债券托管余额397.4亿元。

二、债券市场运行情况

11月份，银行间债券市场现券成交28.6万亿元，日均成交13013.9亿元，同比增加28.6%，环比增加19.3%；单笔成交量在500-5000万元的交易占总成交金额的45.6%，单笔成交量在9000万元以上的交易占总成交金额的47.3%，单笔平均成交量4835万元。交易所债券市场现券成交3.5万亿元，日均成交1594.5亿元，同比减少1.9%，环比增加27.9%。商业银行柜台市场债券成交12.6万笔，成交金额147.3亿元。

三、债券市场对外开放情况

截至2022年11月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.4万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.4%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.3万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.3万亿元、占比68.2%，政策性金融债0.8万亿元、占比22.6%。

四、货币市场运行情况

11月份，银行间货币市场成交共计128.8万亿元，同比增加7.6%，环比增加18.9%。其中，质押式回购成交117.8万亿元，同比增加8.9%，环比增加21.4%；买断式回购成交5377.1亿元，同比增加24.5%，环比增加31.2%；同业拆借成交10.4万亿元，同比减少6.2%，环比减少4.0%。交易所标准券回购成交38.3万亿元，同比增加7.9%，环比增加37.7%。

11月份，银行间质押式回购月加权平均利率为1.61%，环比上升15个基点；同业拆借月加权平均利率为1.55%，环比上升14个基点。

五、票据市场运行情况

11月份，商业汇票承兑发生额2.2万亿元，贴现发生额1.5万亿元。截至11月末，商业汇票承兑余额18.8万亿元，贴现余额12.9万亿元。

11月份，签发票据的中小微企业8.9万家，占全部签票企业的92.3%，中小微企业签票发生额1.4万亿元，占全部签票发生额的64.3%。贴现的中小微企业9.8万家，占全部贴现企业96.5%，贴现发生额1.1万亿元，占全部贴现发生额73.1%。

六、股票市场运行情况

11月末，上证指数收于3151.3点，较上月末上升257.9点，涨幅为8.9%；深证成指收于11108.5点，较上月末上升711.5点，涨幅为6.8%。11月份，沪市日均交易量为3917.7亿元，环比增加14.8%；深市日均交易量为5364.2亿元，环比增加18.5%。

七、银行间债券市场持有人结构情况

截至11月末，银行间债券市场的法人机构成员共3945家，全部为金融机构。按法人机构统计，非金融企业债务融资工具持有人2共计2140家。从持债规模看，前50名投资者持债占比52.6%，主要集中在公募基金、国有大型商业银行（自营）和股份制商业银行（代客）；前200名投资者持债占比83.2%。单只非金融企业债务融资工具持有人数量最大值、最小值、平均值和中位值分别为66、1、12、11家，持有人20家以内的非金融企业债务融资工具只数占比为91%。

11月份，从交易规模看，按法人机构统计，非金融企业债务融资工具前50名投资者交易占比52.5%，主要集中在证券公司（自营）、股份制商业银行（自营）和城市商业银行（自营），前200名投资者交易占比84.3%。

（资料来源：中国证券监督管理委员会、中央国债登记结算有限责任公司、全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司、上海票据交易所股份有限公司、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京金融资产交易所）

注1：包括非金融企业债务融资工具、资产支持票据、企业债券、公司债券、交易所资产支持证券等。

注2：自营投资者与代客投资者分开统计，下同。（来源：九江融担）